9月8日早盘，存储芯片板块延续反弹，中京电子、盈新发展、三孚股份、和顺石油强势封板，领先股份、诚邦股份、强一股份、德明利、兴发集团等多股跟涨。
消息面上，三星电子与SK海力士存储芯片库存已降至不足10天，国产龙头长鑫科技也判断，下半年全球DRAM产品供给紧缺格局将延续。
三星SK海力士库存已不足10天
9月7日，韩国券商KB证券发布研报称，随着人工智能基础设施投资以前所未有的速度扩张，存储芯片市场正面临严重供应短缺，三星电子与SK海力士当前存储芯片库存已不足10天供应量，明年实际可售供应或将明显不足。
KB证券认为，明年AI服务器将同步吸收HBM、服务器DDR5及企业级eSSD需求，多品类需求共振进一步加剧供应压力。在上述背景下，存储芯片价格存在显著上行空间。
同日，国产DRAM龙头企业长鑫科技也给出了“供给偏紧”的判断。在2026年半年度业绩说明会上，公司高级副总裁、财务负责人黄丹阳表示，展望下半年，全球DRAM产品供给紧缺格局将延续。半年报显示，长鑫科技上半年实现营收1503.1亿元，同比增长873.64%，归母净利润776.05亿元，同比大幅扭亏为盈。
从产业链下游来看，存储芯片国产化正迎来里程碑式突破。长鑫存储自主研发的LPDDR6芯片已实现量产商用，搭载于最新发布的小米18 Fold折叠旗舰手机，这是全球LPDDR6产品首次落地商用。
努比亚也宣布一则大消息，全球首款AI智能体手机NaviX Ultra将于9月16日正式发布。分析人士认为，AI终端的放量或进一步推升存储芯片消耗量。
结构性紧平衡支撑高景气延续
存储芯片是用于存储数据和程序的半导体器件，主要分为DRAM、NAND Flash和HBM三大类，广泛应用于智能手机、PC、AI服务器和汽车电子等领域。
在高盛看来，2027年DRAM、NAND和HBM的供需紧张程度将比2026年更甚，供需紧张格局有望延续至2028年。
国金证券此前研报预计，2026年全球存储芯片仍将供不应求，DRAM位元供应量增幅为15%至20%，需求增速预计达到20%至25%，服务器领域DRAM和NAND闪存消耗量将同比激增40%至50%，AI服务器领域增速更高。
价格方面，摩根士丹利预测，2026年第三季度DDR4等成熟制程DRAM价格将上涨50%；Trend Force集邦咨询预计，一般型DRAM合约价将季增13%至18%。
天风证券指出，存储芯片行业的景气改善源于需求结构变化、供给理性扩张和库存周期修复，AI算力建设推动高端存储需求增长。供给端克制扩产，形成结构性紧平衡，存储价格和产业链盈利能力有望保持韧性，建议关注存储模组和相关设备材料。
融资客盯上多只高增长潜力股
东方财富概念板块显示，目前A股市场有142股涉及存储芯片概念，合计总市值约12.3万亿元。
长鑫科技体量近4万亿元居首，中芯国际以1.05万亿元位居次席，北方华创市值达4785亿元紧随其后，华虹宏力、生益科技、中微公司、海康威视、兆易创新等多股市值均超2000亿元。
年初至今，存储芯片概念板块走势造好，110股上涨、32股下跌。大普微大涨813%领跑，长鑫科技、臻宝科技均涨逾5倍，托伦斯、红板科技、高凯技术、中科仪等多达25股股价均已翻倍。
近一周，板块走势偏弱，德龙激光、领先股份逆势上涨19%，炬光科技涨近10%；微导纳米、三孚股份、迈为股份等6股跌超10%。
未来增长潜力方面，根据5家及以上机构一致预测，共23只存储芯片概念股今年业绩有望增逾五成：机构预计长鑫科技净利或同比暴增82.3倍，兆易创新净利将增长近7倍，华大九天、炬光科技、精测电子预测净利增幅均在2倍以上，华虹宏力、天准科技、拓荆科技等7股的业绩亦有望倍增。
结合资金来看，上述23只高增长潜力存储芯片概念股中，近一周有7股获得融资客逆势押注。其中，中微公司获杠杆资金加仓2.24亿元，炬光科技、华虹宏力分别获抢筹1.16亿、0.95亿元，深南电路、精测电子、拓荆科技均获超千万元融资净买入。
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